Des engagements adaptés à l’activité d’investissement et de gestion de fonds résidentiels

S’appuyant sur un univers de référence de plusieurs centaines de milliers de logements gérés par CDC Habitat, AMPERE Gestion dispose d’une connaissance approfondie des problématiques liées à ce secteur d’activité.

AMPERE Gestion place l’accès au logement au cœur de ses activités en s’engageant à offrir des solutions résidentielles durables et accessibles et en promouvant le développement durable et la prise en compte des enjeux ESG au quotidien de son activité de gestion de fonds immobiliers.

Les Objectifs du Développement Durable et l’impact social comme cadres de référence

Dans le cadre de ses travaux sur l’impact investing, notamment dans le rapport Impact Investing Market Map paru en 2018, l’Organisation des Nations Unies a explicitement identifié le logement abordable et les bâtiments durables comme des priorités de l’investissement durable et des secteurs où les investisseurs peuvent jouer un rôle clé pour atteindre les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies, en particulier

L'énergie propre à un coût abordable (ODD n°7)

Les villes et communautés durables (ODD n°11)

Les mesures contre le changement climatique (ODD n°13)

Notre contribution aux Objectifs du Développement Durable

AMPERE Gestion a élaboré des stratégies résidentielles visant à répondre à des problématiques sociales tout en mettant en œuvre une stratégie environnementale contribuant à la lutte contre le changement climatique. Ces stratégies s’inscrivent notamment dans la contribution aux ODD des Nations Unies, auxquels AMPERE Gestion contribue au moyen d’objectifs formalisés et suivis :

ODD pertinents	Cibles pertinentes des ODD	Objectifs et engagements des fonds	Indicateurs de suivi
ODD n° 1 PAS DE PAUVRETÉ	1.2 Réduire de moitié au moins la proportion d’hommes, de femmes et d’enfants de tous âges souffrant d’une forme ou l’autre de pauvreté, telle que définie par chaque pays	Faciliter l’accès au logement de populations écartées du parc social et rencontrant des difficultés d’accès au parc résidentiel libre par la création de logements abordables et intermédiaires, contribuant ainsi à l’amélioration de leurs conditions de vie et à l’accroissement de leur pouvoir d’achat	Nombre de logements abordables créés Nombre de personnes logées sous conditions de ressources Niveau de décote par rapport au loyer de marché et économies réalisées par les locataires Taux d’effort des locataires
ODD n° 7 ÉNERGIE PROPRE ET D’UN COÛT ABORDABLE	7.1 Garantir l’accès de tous à des services énergétiques fiables et modernes, à un coût abordable 7.2 Accroître nettement la part de l’énergie renouvelable dans le bouquet énergétique mondial 7.3 Multiplier par deux le taux mondial d’amélioration de l’efficacité énergétique	Eradiquer les passoires thermiques en sélectionnant des opérations neuves affichant des performances environnementales ambitieuses ou en engageant les travaux nécessaires à l’amélioration des performances des actifs existants sous gestion (selon la stratégie des fonds) Valorisation de la présence de dispositifs d’énergies renouvelables (sur une partie du parc sous gestion)	Consommation énergétique des actifs (en kWh/m²) Émissions de GES des actifs livrés sous gestion (kgeqCO2/m²/an) Part du patrimoine pour lequel la consommation énergétique et le niveau d’émission de GES font l’objet d’un suivi par un opérateur spécialisé Nombre d’audits énergétiques engagés Nombre d’immeubles en cours de rénovation ou ayant fait l’objet d’une rénovation au cours des cinq dernières années
ODD n° 10 INÉGALITÉS RÉDUITES	10.2 Autonomiser toutes les personnes et favoriser leur intégration sociale, économique et politique, indépendamment de leur âge, de leur sexe, de leur handicap, de leur race, de leur appartenance ethnique, de leurs origines, de leur religion ou de leur statut économique ou autre	Développer une offre de logements adaptée aux évolutions sociétales et sociodémographiques (nouveaux modes de travail, vieillissement de la population, logements inclusifs, etc…)	Part des opérations localisées dans des villes moyennes ou villes identifiées comme marchés porteurs pour une population senior Nombre de logements seniors créés Nombre de logements accessibles et adaptés PMR créés Part des logements créés dans des résidences disposant de lieux de vie et de services mutualisés Catégories socio-professionnelles des contractants
ODD n° 11 VILLES ET COMMUNAUTÉS DURABLES	11.1 Assurer l’accès de tous à un logement et des services de base adéquats et sûrs, à un coût abordable, et assainir les quartiers de taudis 11.2 Assurer l’accès de tous à des systèmes de transport sûrs, accessibles et viables 11.3 Renforcer l’urbanisation inclusive et durable pour tous et les capacités de planification et de gestion participatives 11.6 Réduire l’impact environnemental négatif des villes par habitant 11.7 Assurer l’accès de tous (…) à des espaces verts et des espaces publics sûrs	Privilégier les opérations à proximité des équipements, commerces et services Privilégier les opérations à proximité des transports en commun Suivant les fonds, privilégier les opérations disposant d’espaces et services mutualisés, d’espaces communs dans les bâtiments… Limiter l’étalement urbain Privilégier les opérations disposant d’espaces verts (communs ou privatifs de type terrasse/balcon/jardin)	Nombre de logements abordables créés Niveau de décote par rapport au loyer de marché et économies réalisées par les locataires Distance moyenne entre les actifs sous gestion et les transports en commun Mesure de l’étalement urbain en phase d’acquisition Part des actifs disposant de dispositifs de préservation de la biodiversité Part des résidences disposant d’un local vélo Part des logements disposant d’un espace extérieur
ODD n° 13 MESURES RELATIVES À LA LUTTE CONTRE LES CHANGEMENTS CLIMATIQUES	13.1 Renforcer, dans tous les pays, la résilience et les capacités d’adaptation face aux aléas climatiques et aux catastrophes naturelles liées au climat 13.3 Améliorer l’éducation, la sensibilisation et les capacités individuelles et institutionnelles en ce qui concerne l’adaptation aux changements climatiques	Analyse systématique de l’exposition et de la vulnérabilité des actifs aux aléas climatiques Sensibilisation des locataires (guides écogestes)	Part (ou nombre) des immeubles ayant fait l’objet d’une analyse des risques climatique (exposition et vulnérabilité) Part (ou nombre) des immeubles alignés avec la Taxonomie

Le logement, vecteur d’impact social

Housing

Health

Education

Environmental Impact

Green Building

Regeneration

Intentionality

Defining the Impact Theme

Additionality

Identifying Additionality Criteria

Measurement

Linking Metrics to Measure Success

Dans son étude Impact Investing Paper de 2020 (LIEN Impact Investing Paper 2020 | INREV), l’association européenne INREV (European Association for Investors in Non-listed Real Estate) a répertorié et cartographié différentes approches d’investissement dans le secteur immobilier. L’analyse est structurée en fonction des objectifs des fonds en matière d’impact social et environnemental.

Au titre de cette étude, l’INREV identifie le logement abordable comme un des secteurs propices au déploiement d’une démarche d’impact social.

AMPERE Gestion a donc formalisé des thèses d’impact pour les typologies résidentielles sous gestion.

Exemple de thèse d’impact formalisée pour le logement intermédiaire et abordable :

Thèse d’impact	Répondre au besoin de logements abordables pour les classes moyennes au sein des zones les plus tendues par la construction neuve, la rénovation ou la transformation d’actifs immobiliers tertiaires en logements
Publics visés	Classes moyennes et travailleurs clés
Intentionnalité	Offrir une réponse pérenne aux besoins spécifiques des jeunes actifs et des salariés à revenus moyens qui ne peuvent pas accéder au parc social, mais dont les ressources sont insuffisantes pour se loger confortablement sur le marché libre, dans des grandes agglomérations où les loyers sont élevés
Additionnalité	Proposer des logements abordables et intermédiaires (pour les logements intermédiaires les loyers seront plafonnés et décotés de -10 % en moyenne par rapport au loyer de marché) et accroître ainsi le pouvoir d’achat des ménages Sélectionner des localisations au plus près des bassins d’emplois et en zones tendues et ainsi réduire les trajets domicile – travail Louer des logements neufs ou rénovés, alignés sur les meilleurs standards du marché, accroître le confort des locataires et garantir une consommation énergétique maîtrisée
Mesure	Indicateurs quantitatifs Nombre de logements abordables et intermédiaires créés Nombre d’occupants logés et réponse aux besoins des zones où l’offre est limitée Économie de loyer réalisée par rapport au loyer de marché Taux d’effort moyen des locataires Taux de satisfaction moyen des locataires Indicateurs qualitatifs Cotation FAM des territoires (Très porteur, Porteur…) Types et proximité (distance) des transports Dispositifs de mobilité douce au sein des projets (locaux vélos, transport fluvial…)

Une démarche reconnue par des références et standards ISR de place

Signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI)

Depuis juin 2017, AMPERE Gestion compte parmi les 3 800 signataires issus de 50 pays et représentant 120 000 milliards de dollars US d’actifs sous gestion, des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) de l’Organisation des Nations Unies (ONU). En signant ces principes, AMPERE Gestion réaffirme l’importance de la prise en compte des critères « ESG » dans ses processus d’investissement, de gestion et de reporting aux investisseurs et s’engage également à rendre compte du respect de ces principes à travers un reporting annuel exhaustif donnant lieu à une évaluation rendue publique.

En 2024, AMPERE Gestion a obtenu :

5 étoiles (100/100) pour la politique d’investissement,
5 étoiles (96/100) pour ses initiatives dans l’immobilier.

Le Label ISR : une reconnaissance nationale

Quatre fonds d’AMPERE Gestion (FLI II, Lamartine, Foncière VESTA, MAIF Habitat et Inclusion) ont obtenu le label ISR, couvrant 3,515 milliards d’euros d’actifs sous gestion en 2023. Ce label d’État valorise les efforts déployés pour intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la gestion des fonds.

Labellisation Finansol du fonds MAIF Habitats et Inclusion

Les forts engagements en matière de recherche d’impact pris par le fonds MAIF Habitats et Inclusion, ont été reconnus par l’obtention du Label Finansol. Pour AMPERE Gestion, cette labellisation vient renforcer la politique ISR déjà déployée en élargissant ses investissements immobiliers à impact par le soutien à des structures solidaires.